Derecho Mercantil es una obra colectiva fruto del trabajo en equipo de un grupo de profesionales universitarios de la disciplina. Unitaria por su inspiración en unos mismos principios, conceptos fundamentales, método y sistema, la pluralidad de su autoría le aporta una rica variedad doctrinal que, sin demérito de la homogeneidad de la obra, contribuye a una más completa exposición de las cuestiones que se abordan en ella. Estructurada en diez volúmenes (cada uno de ellos dedicado a uno de los grandes sectores de la disciplina concepto, fuentes, empresa y empresario; Derecho industrial y de la competencia; sociedades mercantiles; títulos-valores; obligaciones y contratos mercantiles; mercado de valores; contratos bancarios; transportes; contratos de seguro; Derecho concursal), esta obra pretende contener un tratamiento sustantivo de todo el Derecho mercantil, con un carácter sintético y científico, pero global, real y actual. El texto refleja el Derecho positivo vigente en las materias estudiadas (dimanante del Estado, de las Comunidades Autónomas, de la Unión Europea y de Tratados y Convenios Internacionales), así como las líneas fundamentales de la jurisprudencia y de las resoluciones administrativas de interés para el Derecho mercantil. Una cuidada selección bibliográfica en cada capítulo permite descargar el texto de citas y polémicas doctrinales. Atenta a la realidad del tráfico mercantil y a los intereses que en él se encuentran, la obra ofrece una visión viva del Derecho, íntimamente conectada con las exigencias de la práctica y con los cambios políticos, legislativos, sociales y económicos que han afectado a esta rama del Ordenamiento jurídico. De ahí su interés para el estudio, interpretación y aplicación del moderno Derecho mercantil y su utilidad en la Universidad y en el ejercicio de profesiones jurídicas.
Esta obra examina una pluralidad de tipologías contractuales cuyo común denominador es la existencia de financiación. El análisis aborda en detalle problemas como la naturaleza del contrato de préstamo, la mercantilidad, o no, del contrato otorgado por entidades de crédito o los poderes normativos del Ministerio de Economía y Hacienda y del Banco de España en el ámbito contractual privado para, a continuación, centrarse en el análisis de las obligaciones de información impuestas al prestamista en diferentes momentos de la relación crediticia (publicidad, oferta vinculante, forma y contenido del contrato, etc.). Del mismo modo, el núcleo de la monografía lo integra el estudio de los costes que conllevan este tipo de operaciones, bien sean en forma de intereses remuneratorios fijos o variables, intereses moratorios, intereses de descubierto y de excedido, TAE, comisiones y otros gastos entre los que caben destacar aquellos vinculados a la tasación de un inmueble o a la contratación de un seguro. Todo lo anterior teniendo en cuenta la normativa más reciente entre la que destaca la Ley 22/2007 sobre comercialización a distancia de servicios financieros destinados a consumidores, la Ley 2/2009 por la que se regula la contratación con los consumidores de préstamos o créditos hipotecarios y de servicios de intermediación para la celebración de contratos de préstamo o crédito, la Ley 16/2011 de contratos de crédito al consumo, la Ley 1/2013 de medidas urgentes para reforzar la protección de los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social, la Orden EHA de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios y la CBE 5/2012 que la desarrolla.
Los contrato s de permuta de tipos de interés son en realidad un contrato aleatorio, es decir, una apuesta, que hace que ambas partes del contrato deban pagarse unas cantidades que varían en función de un índice subyacente, normalmente el Euribor. Las entidades financieras ofrecieron los swaps a quienes contrataban un préstamo hipotecario a interés variable, vendiéndolo como un ?seguro? que protegía al cliente en caso de que el Euribor continuara subiendo, como había venido haciendo antes de que la crisis se generalizara. Buen negocio, pues las entidades financieras sabían que el Euribor iba a bajar, pues ésa era la actuación más probable del Banco Central Europeo ante la crisis. De esta forma muchos clientes, que ya realizaban un gran esfuerzo para pagar sus cuotas, empezaron a ver cómo al bajar el Euribor la entidad financiera empezaba a cobrarles cantidades adicionales cada mes. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades pagadas de más, quién puede reclamar y cómo. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
La presente obra ofrece una visión panorámica y detallada de la más reciente jurisprudencia de la Sala Primera del Tribunal Supremo en materia de contratación bancaria, la cual, ha venido suscitando un extraordinario nivel de litigiosidad en los últimos tiempos. La obra se estructura en dos partes claramente diferenciadas: la primera, analiza la contratación de productos altamente complejos por parte de consumidores de servicios bancarios, examinando los problemas asociados a determinados productos financieros (P.ej: Swaps, las participaciones preferentes, etc.). La segunda parte de la obra, pone el foco en la contratación bajo condiciones generales, donde se estudian fundamentalmente determinadas cláusulas insertas en contratos de préstamo (hipotecarios o personales) y su posible abusividad al amparo de la legislación y jurisprudencia de los tribunales. En la obra se citan y comentan más de un centenar de sentencias de la Sala Primera del Tribunal Supremo (además de otras muchas resoluciones de las diferentes audiencias provinciales y del Tribunal de Justicia de la Unión Europea), quedando agrupadas y sistematizadas las respuestas ofrecidas por la Sala Primera, cuyos posicionamientos han pasado a conformar un renovado acervo de jurisprudencia consolidada en materia de contratación bancaria.
La crisis económica comenzó a afectar a numerosas entidades financieras a partir del año 2007. Mientras aparentaban normalidad, en realidad el aumento de la morosidad y la devaluación de sus activos inmobiliarios situaban en situación de quiebra técnica a muchas de estas entidades, que necesitaban obtener recursos urgentemente. Con este propósito se comercializaron participaciones preferentes y obligaciones subordinadas, centrándose todos los esfuerzos de las extensas redes comerciales de las cajas de ahorros en convencer a los pequeños ahorradores, sus clientes de siempre, de que invirtieran el dinero que hasta entonces habían tenido en depósitos a plazo fijo en unos productos nuevos, que ofrecían mucha mayor rentabilidad y que eran completamente seguros. Miles de afectados descubrieron que habían perdido sus ahorros de toda la vida. Actualmente, es posible recuperar el capital invertido a través de una demanda judicial. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades invertidas, quién puede reclamar y cuáles son las vías para ello. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
Los depósitos estructurados son productos que pueden, en ocasiones, comportar un riesgo para el contratante si no ha sido bien informado de sus características. Entre las malas prácticas bancarias de que hemos sido testigos recientemente se encuentra la comercialización de estos depósitos sin advertir al cliente de que carecían de garantía del capital, sin advertir de la existencia de un coste de cancelación o, incluso, de que era imposible cancelar anticipadamente el depósito estructurado. La falta de información adecuada permite reclamar judicialmente por las pérdidas sufridas al invertir en estos productos con grandes garantías de éxito. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades invertidas, quién puede reclamar y cuáles son las vías para ello. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
Las obligaciones convertibles se comportan al inicio de su vida como la renta fija tradicional, ofreciendo buenos intereses que sirven de gancho para atraer al inversor. Al final, sin embargo, puede estar previsto que se transformen en renta variable, en acciones del emisor. En este caso, dependiendo de cómo se calcule el número de acciones que se ha de recibir a cambio del dinero invertido, nuestro capital puede sufrir un grave riesgo. Esto sucederá si las acciones han perdido valor. Numerosos pequeños ahorradores han sufridos grandes pérdidas por no haber sido suficientemente informados de los riesgos que corrían. Se trata de un producto, no obstante, que se comercializa extensamente en la actualidad, porque ofrecen mucha mejor rentabilidad que los depósitos tradicionales. Comprender bien su comportamiento y sus riesgos resulta, pues, fundamental para el inversor. En esta obra se explican dichos riesgos y qué tiene que tener en cuenta el inversor a la hora de contratar para mantener a salvo sus ahorros, y se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades pagadas de más, quién puede reclamar y cómo. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
¿Qué es una hipoteca multidivisa? ¿Qué supone la decisión del Banco Nacional de Suiza (BNS) de eliminar el tope de 1,20 en la paridad del euro con el franco suizo? ¿Por qué no se da la meritada equivalencia entre lo prestado y lo que hay que devolver?¿Cuál es la información relevante que cualquier cliente tiene que conocer antes de aventurarse en una inversión en divisas?¿Sabían los contratantes de estas hipotecas los riesgos que asumían? ¿Qué derechos tienen los hipotecados? A través de esta guía se ayuda al profesional del derecho a ayudar a sus clientes contando con la opinión de los expertos en la materia, incluyendo una importante selección jurisprudencial, legislación aplicable y formularios prácticos de gran utilidad.
La obra presenta una perspectiva novedosa de las operaciones bancarias de activo y pasivo, al tener presente la necesidad de unificar el régimen de los contratos que sustentan dichas operaciones. Esta necesidad de unificación subyace en la actualidad en el planteamiento de los principales textos normativos proyectados, como son tanto de la Propuesta de Código Mercantil presentada el día 17 de junio de 2013 como el Anteproyecto de Ley del Código Mercantil aprobado por el Consejo de Ministros el pasado 30 de mayo de 2014. No obstante, la previsión plasmada en dichos textos no colma el régimen jurídico que sería de aplicación a los contratos bancarios, ni por cuanto hace referencia al desarrollo específico de la operación ni tampoco por lo que atañe al tratamiento de las categorías generales que pudieran dar solución a los problemas que se plantean. Las Condiciones Generales de la Contratación están llamadas nuevamente pues a seguir desempeñando su función, al igual que el recurso a esas categorías generales se configura como la más segura tabla de salvación al siempre proceloso escenario en el que conviven normas civiles y mercantiles. En este ámbito de convergencia de la normativa civil y mercantil, cuya funcionalidad resulta pareja, se reflexiona sobre la necesidad de que se mantenga un régimen general único al que quepa recurrir en todo caso; cuestionando la duplicidad de reglas que pretenden los citados textos proyectados en cuestiones básicas como la formación del contrato o el cumplimiento e incumplimiento contractual, y que abocan a una divergencia sistémica del Derecho privado contractual en aspectos que son comunes estructuralmente a toda la contratación privada -civil, mercantil y de consumo.
¿Qué ha ocurrido con la jurisprudencia en materia bancaria desde que un inmigrante marroquí, de nombre Mohamed Aziz, quien había visto subastada su vivienda por dejar de pagar algunas mensualidades de una hipoteca, consiguió que el Tribunal de Justicia de la Unión Europea declarara por sentencia de 14 de marzo de 2013 que el derecho español no protege de forma eficiente los derechos de los consumidores en materia hipotecaria? ¿Cuál es la visión, respecto de cada cláusula incluida en un contrato bancario, que tienen tanto la sala I del Tribunal Supremo como el Tribunal de Justicia de la Unión Europea? ¿Cómo se encuentra en este momento la cuestión relativa a las cláusula suelo? ¿Cómo enfocar los asuntos de derecho bancario de forma que se obtenga un resultado favorable para el que nos encomienda la defensa de sus intereses? De una forma rabiosamente práctica responde esta obra a todas estas cuestiones y a casi todas las demás que puedan plantearse en materia de derecho del crédito bancario, tanto a nivel general como en particular afecta a los consumidores.
El correcto funcionamiento del mercado de crédito es imprescindible para el crecimiento económico y esta crisis ha demostrado fallos en su funcionamiento por un incorrecto comportamiento de los operadores económicos, incentivado por un sistema legal inadecuado. Es por ello necesario implementar un marco jurídico que genere incentivos positivos para que el mercado de crédito opere de forma eficiente. Ello exige cambios legales en varias áreas del ordenamiento jurídico. Ninguna herramienta por sí sola es suficiente. Las reglas sobre préstamo responsable requieren de un sistema de información crediticia en el que los datos de solvencia de los particulares fluyan con las garantías adecuadas para proteger la privacidad de los ciudadanos. Mecanismos adecuados desde el ámbito contractual y procesal son imprescindibles para lograr un adecuado equilibrio de la posición de las partes en la relación jurídica que evite comportamientos abusivos en la contratación bancaria. Asímismo, ninguna regulación debería prescindir de la necesidad de implementar políticas que fomenten la educación financiera de los ciudadanos y un consumo responsable. Desde el punto de vista del particular empresario, una política en materia de prevención no puede obviar los mecanismos de alerta temprana de empresas y prevención del fracaso empresarial. Todas estas cuestiones son tratadas en el presente trabajo que pretende dar un enfoque global a la prevención del sobreendeudamiento privado y de futuras crisis financieras.
La titulización de créditos (no solo hipotecarios) es una técnica ampliamente utilizada en los mercados financieros más avanzados, sobre todo en el de los Estados Unidos, de donde trae origen. Se trata de un instrumento que sirve para la obtención de liquidez por las entidades financieras emisoras. En España, en los últimos años algunos clientes de entidades financieras han descubierto a menudo, con cierta perplejidad- cómo sus créditos hipotecarios han sido cedidos por su caja de ahorros o banco a un fondo de titulización, a pesar de lo cual, han seguido manteniendo la relación habitual con su sucursal bancaria a la hora de pagar sus cuotas de amortización o incluso de renegociar las condiciones financieras del préstamo. El objeto de esta obra es, en primer lugar, exponer el marco regulatorio de las titulizaciones, lo que implica la aproximación a la materia desde el punto de vista del sistema financiero. La segunda parte de la obra desarrolla las problemáticas procesales más destacadas en relación con la tutela de los intereses del consumidor en el marco de las titulizaciones hipotecarias, todo ello apoyándose en abundantes y oportunas referencias jurisprudenciales.
En la época en que el Euribor no para de subir, antes de que se generalizara la crisis económica, las entidades financieras ofrecieron a los clientes que necesitaban una hipoteca para financiar su casa un producto que les iba a permitir ahorrar considerablemente en sus cuotas mensuales, debido a la utilización del Libor como índice de referencia y a la debilidad que entonces tenían ciertas divisas extranjeras frente al euro. A estos clientes se les ocultó, sin embargo, cuáles serían las consecuencias en el caso de la divisa extranjera comenzara a revalorizarse. En la actualidad, quienes contrataron estos productos deben al banco aún más dinero que cuando firmaron el préstamo, a pesar de llevar años pagando. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades pagadas de más, quién puede reclamar y cuáles son las vías para ello. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
En esta obra se expone y argumenta la calificación jurídica adecuada de los contratos de permuta financiera de tipos de interés. Estos contratos pueden utilizarse para cubrir los propios riesgos, para llevar a cabo un arbitraje entre mercados o simplemente como un producto de inversión. En términos estadísticos, la finalidad de los clientes de las entidades financieras cuando deciden contratar una permuta financiera de tipos de interés está constituida por la de disponer de un instrumento contractual de gestión de los riesgos derivados de las posibles subidas de los tipos de interés, mediante el establecimiento negocial o contractual de un mecanismo de reequilibrio económico de las posiciones contractuales. Lejos de esta inteligencia, las consecuencias económicas para el contratante no entidad financiera que han tenido estos contratos tras la abrupta caída del Euribor a partir de principios del año 2009 ha sido el marco adecuado para que una nutrida jurisprudencia cuestionase, desde la perspectiva del incumplimiento de las obligaciones precontractuales de información, la validez de estos contratos, así como la responsabilidad contractual de las entidades financieras. El análisis crítico de esta doctrina jurisprudencial constituye el motivo adecuado para exponer las obligaciones de información en la contratación de productos bancarios y financieros, así como el régimen jurídico, sustantivo y procesal, de las acciones de anulabilidad y de responsabilidad contractual en estos supuestos. La misma circunstancia permite exponer críticamente la nueva doctrina jurisprudencial de presunción de la concurrencia de error invalidante en los supuestos en los que la entidad financiera no acredite adecuadamente el cumplimiento de aquellos deberes formales.
Esta es una monografía imprescindible para conocer la primera Directiva de la Unión Europea que pretende aproximar las legislaciones de los Estados miembros sobre créditos hipotecarios concertados para la adquisición de viviendas de uso residencial por los consumidores. Su trascendencia es triple: primero, por ser la primera Directiva que se adentra directamente en la regulación concerniente a bienes inmuebles; segundo, por la importancia económica que tienen estos créditos hipotecarios por su cuantía y duración en relación con el patrimonio de los consumidores adquirentes. Y, tercero, porque junto a la Directiva de créditos de consumo, la Directiva 2014/17/UE completa la regulación comunitaria sobre créditos a los consumidores. Las autoras han tratado, tras una revisión general de los temas más importantes de la Directiva, de analizar los puntos más relevantes y las cuestiones más controvertidas de esta nueva regulación que ha de implementarse en nuestro ordenamiento interno. Con esta obra se pretende incitar al estudio de esta incipiente regulación en la que se dejan muchas opciones en manos de los Estados miembros, para que el lector no sea un mero destinatario, sino que delibere y tome partido ante las distintas posibilidades normativas que se ofrecen.
Derecho Mercantil es una obra colectiva fruto del trabajo en equipo de un grupo de profesionales universitarios de la disciplina. Unitaria por su inspiración en unos mismos principios, conceptos fundamentales, método y sistema, la pluralidad de su autoría le aporta una rica variedad doctrinal que, sin demérito de la homogeneidad de la obra, contribuye a una más completa exposición de las cuestiones que se abordan en ella. Estructurada en diez volúmenes (cada uno de ellos dedicado a uno de los grandes sectores de la disciplina concepto, fuentes, empresa y empresario; Derecho industrial y de la competencia; sociedades mercantiles; títulos-valores; obligaciones y contratos mercantiles; mercado de valores; contratos bancarios; transportes; contratos de seguro; Derecho concursal), esta obra pretende contener un tratamiento sustantivo de todo el Derecho mercantil, con un carácter sintético y científico, pero global, real y actual. El texto refleja el Derecho positivo vigente en las materias estudiadas (dimanante del Estado, de las Comunidades Autónomas, de la Unión Europea y de Tratados y Convenios Internacionales), así como las líneas fundamentales de la jurisprudencia y de las resoluciones administrativas de interés para el Derecho mercantil. Una cuidada selección bibliográfica en cada capítulo permite descargar el texto de citas y polémicas doctrinales. Atenta a la realidad del tráfico mercantil y a los intereses que en él se encuentran, la obra ofrece una visión viva del Derecho, íntimamente conectada con las exigencias de la práctica y con los cambios políticos, legislativos, sociales y económicos que han afectado a esta rama del Ordenamiento jurídico. De ahí su interés para el estudio, interpretación y aplicación del moderno Derecho mercantil y su utilidad en la Universidad y en el ejercicio de profesiones jurídicas.
Esta obra examina una pluralidad de tipologías contractuales cuyo común denominador es la existencia de financiación. El análisis aborda en detalle problemas como la naturaleza del contrato de préstamo, la mercantilidad, o no, del contrato otorgado por entidades de crédito o los poderes normativos del Ministerio de Economía y Hacienda y del Banco de España en el ámbito contractual privado para, a continuación, centrarse en el análisis de las obligaciones de información impuestas al prestamista en diferentes momentos de la relación crediticia (publicidad, oferta vinculante, forma y contenido del contrato, etc.). Del mismo modo, el núcleo de la monografía lo integra el estudio de los costes que conllevan este tipo de operaciones, bien sean en forma de intereses remuneratorios fijos o variables, intereses moratorios, intereses de descubierto y de excedido, TAE, comisiones y otros gastos entre los que caben destacar aquellos vinculados a la tasación de un inmueble o a la contratación de un seguro. Todo lo anterior teniendo en cuenta la normativa más reciente entre la que destaca la Ley 22/2007 sobre comercialización a distancia de servicios financieros destinados a consumidores, la Ley 2/2009 por la que se regula la contratación con los consumidores de préstamos o créditos hipotecarios y de servicios de intermediación para la celebración de contratos de préstamo o crédito, la Ley 16/2011 de contratos de crédito al consumo, la Ley 1/2013 de medidas urgentes para reforzar la protección de los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social, la Orden EHA de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios y la CBE 5/2012 que la desarrolla.
Los contrato s de permuta de tipos de interés son en realidad un contrato aleatorio, es decir, una apuesta, que hace que ambas partes del contrato deban pagarse unas cantidades que varían en función de un índice subyacente, normalmente el Euribor. Las entidades financieras ofrecieron los swaps a quienes contrataban un préstamo hipotecario a interés variable, vendiéndolo como un ?seguro? que protegía al cliente en caso de que el Euribor continuara subiendo, como había venido haciendo antes de que la crisis se generalizara. Buen negocio, pues las entidades financieras sabían que el Euribor iba a bajar, pues ésa era la actuación más probable del Banco Central Europeo ante la crisis. De esta forma muchos clientes, que ya realizaban un gran esfuerzo para pagar sus cuotas, empezaron a ver cómo al bajar el Euribor la entidad financiera empezaba a cobrarles cantidades adicionales cada mes. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades pagadas de más, quién puede reclamar y cómo. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
La presente obra ofrece una visión panorámica y detallada de la más reciente jurisprudencia de la Sala Primera del Tribunal Supremo en materia de contratación bancaria, la cual, ha venido suscitando un extraordinario nivel de litigiosidad en los últimos tiempos. La obra se estructura en dos partes claramente diferenciadas: la primera, analiza la contratación de productos altamente complejos por parte de consumidores de servicios bancarios, examinando los problemas asociados a determinados productos financieros (P.ej: Swaps, las participaciones preferentes, etc.). La segunda parte de la obra, pone el foco en la contratación bajo condiciones generales, donde se estudian fundamentalmente determinadas cláusulas insertas en contratos de préstamo (hipotecarios o personales) y su posible abusividad al amparo de la legislación y jurisprudencia de los tribunales. En la obra se citan y comentan más de un centenar de sentencias de la Sala Primera del Tribunal Supremo (además de otras muchas resoluciones de las diferentes audiencias provinciales y del Tribunal de Justicia de la Unión Europea), quedando agrupadas y sistematizadas las respuestas ofrecidas por la Sala Primera, cuyos posicionamientos han pasado a conformar un renovado acervo de jurisprudencia consolidada en materia de contratación bancaria.
La crisis económica comenzó a afectar a numerosas entidades financieras a partir del año 2007. Mientras aparentaban normalidad, en realidad el aumento de la morosidad y la devaluación de sus activos inmobiliarios situaban en situación de quiebra técnica a muchas de estas entidades, que necesitaban obtener recursos urgentemente. Con este propósito se comercializaron participaciones preferentes y obligaciones subordinadas, centrándose todos los esfuerzos de las extensas redes comerciales de las cajas de ahorros en convencer a los pequeños ahorradores, sus clientes de siempre, de que invirtieran el dinero que hasta entonces habían tenido en depósitos a plazo fijo en unos productos nuevos, que ofrecían mucha mayor rentabilidad y que eran completamente seguros. Miles de afectados descubrieron que habían perdido sus ahorros de toda la vida. Actualmente, es posible recuperar el capital invertido a través de una demanda judicial. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades invertidas, quién puede reclamar y cuáles son las vías para ello. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
Los depósitos estructurados son productos que pueden, en ocasiones, comportar un riesgo para el contratante si no ha sido bien informado de sus características. Entre las malas prácticas bancarias de que hemos sido testigos recientemente se encuentra la comercialización de estos depósitos sin advertir al cliente de que carecían de garantía del capital, sin advertir de la existencia de un coste de cancelación o, incluso, de que era imposible cancelar anticipadamente el depósito estructurado. La falta de información adecuada permite reclamar judicialmente por las pérdidas sufridas al invertir en estos productos con grandes garantías de éxito. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades invertidas, quién puede reclamar y cuáles son las vías para ello. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
Las obligaciones convertibles se comportan al inicio de su vida como la renta fija tradicional, ofreciendo buenos intereses que sirven de gancho para atraer al inversor. Al final, sin embargo, puede estar previsto que se transformen en renta variable, en acciones del emisor. En este caso, dependiendo de cómo se calcule el número de acciones que se ha de recibir a cambio del dinero invertido, nuestro capital puede sufrir un grave riesgo. Esto sucederá si las acciones han perdido valor. Numerosos pequeños ahorradores han sufridos grandes pérdidas por no haber sido suficientemente informados de los riesgos que corrían. Se trata de un producto, no obstante, que se comercializa extensamente en la actualidad, porque ofrecen mucha mejor rentabilidad que los depósitos tradicionales. Comprender bien su comportamiento y sus riesgos resulta, pues, fundamental para el inversor. En esta obra se explican dichos riesgos y qué tiene que tener en cuenta el inversor a la hora de contratar para mantener a salvo sus ahorros, y se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades pagadas de más, quién puede reclamar y cómo. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
¿Qué es una hipoteca multidivisa? ¿Qué supone la decisión del Banco Nacional de Suiza (BNS) de eliminar el tope de 1,20 en la paridad del euro con el franco suizo? ¿Por qué no se da la meritada equivalencia entre lo prestado y lo que hay que devolver?¿Cuál es la información relevante que cualquier cliente tiene que conocer antes de aventurarse en una inversión en divisas?¿Sabían los contratantes de estas hipotecas los riesgos que asumían? ¿Qué derechos tienen los hipotecados? A través de esta guía se ayuda al profesional del derecho a ayudar a sus clientes contando con la opinión de los expertos en la materia, incluyendo una importante selección jurisprudencial, legislación aplicable y formularios prácticos de gran utilidad.
La obra presenta una perspectiva novedosa de las operaciones bancarias de activo y pasivo, al tener presente la necesidad de unificar el régimen de los contratos que sustentan dichas operaciones. Esta necesidad de unificación subyace en la actualidad en el planteamiento de los principales textos normativos proyectados, como son tanto de la Propuesta de Código Mercantil presentada el día 17 de junio de 2013 como el Anteproyecto de Ley del Código Mercantil aprobado por el Consejo de Ministros el pasado 30 de mayo de 2014. No obstante, la previsión plasmada en dichos textos no colma el régimen jurídico que sería de aplicación a los contratos bancarios, ni por cuanto hace referencia al desarrollo específico de la operación ni tampoco por lo que atañe al tratamiento de las categorías generales que pudieran dar solución a los problemas que se plantean. Las Condiciones Generales de la Contratación están llamadas nuevamente pues a seguir desempeñando su función, al igual que el recurso a esas categorías generales se configura como la más segura tabla de salvación al siempre proceloso escenario en el que conviven normas civiles y mercantiles. En este ámbito de convergencia de la normativa civil y mercantil, cuya funcionalidad resulta pareja, se reflexiona sobre la necesidad de que se mantenga un régimen general único al que quepa recurrir en todo caso; cuestionando la duplicidad de reglas que pretenden los citados textos proyectados en cuestiones básicas como la formación del contrato o el cumplimiento e incumplimiento contractual, y que abocan a una divergencia sistémica del Derecho privado contractual en aspectos que son comunes estructuralmente a toda la contratación privada -civil, mercantil y de consumo.
¿Qué ha ocurrido con la jurisprudencia en materia bancaria desde que un inmigrante marroquí, de nombre Mohamed Aziz, quien había visto subastada su vivienda por dejar de pagar algunas mensualidades de una hipoteca, consiguió que el Tribunal de Justicia de la Unión Europea declarara por sentencia de 14 de marzo de 2013 que el derecho español no protege de forma eficiente los derechos de los consumidores en materia hipotecaria? ¿Cuál es la visión, respecto de cada cláusula incluida en un contrato bancario, que tienen tanto la sala I del Tribunal Supremo como el Tribunal de Justicia de la Unión Europea? ¿Cómo se encuentra en este momento la cuestión relativa a las cláusula suelo? ¿Cómo enfocar los asuntos de derecho bancario de forma que se obtenga un resultado favorable para el que nos encomienda la defensa de sus intereses? De una forma rabiosamente práctica responde esta obra a todas estas cuestiones y a casi todas las demás que puedan plantearse en materia de derecho del crédito bancario, tanto a nivel general como en particular afecta a los consumidores.
El correcto funcionamiento del mercado de crédito es imprescindible para el crecimiento económico y esta crisis ha demostrado fallos en su funcionamiento por un incorrecto comportamiento de los operadores económicos, incentivado por un sistema legal inadecuado. Es por ello necesario implementar un marco jurídico que genere incentivos positivos para que el mercado de crédito opere de forma eficiente. Ello exige cambios legales en varias áreas del ordenamiento jurídico. Ninguna herramienta por sí sola es suficiente. Las reglas sobre préstamo responsable requieren de un sistema de información crediticia en el que los datos de solvencia de los particulares fluyan con las garantías adecuadas para proteger la privacidad de los ciudadanos. Mecanismos adecuados desde el ámbito contractual y procesal son imprescindibles para lograr un adecuado equilibrio de la posición de las partes en la relación jurídica que evite comportamientos abusivos en la contratación bancaria. Asímismo, ninguna regulación debería prescindir de la necesidad de implementar políticas que fomenten la educación financiera de los ciudadanos y un consumo responsable. Desde el punto de vista del particular empresario, una política en materia de prevención no puede obviar los mecanismos de alerta temprana de empresas y prevención del fracaso empresarial. Todas estas cuestiones son tratadas en el presente trabajo que pretende dar un enfoque global a la prevención del sobreendeudamiento privado y de futuras crisis financieras.
La titulización de créditos (no solo hipotecarios) es una técnica ampliamente utilizada en los mercados financieros más avanzados, sobre todo en el de los Estados Unidos, de donde trae origen. Se trata de un instrumento que sirve para la obtención de liquidez por las entidades financieras emisoras. En España, en los últimos años algunos clientes de entidades financieras han descubierto a menudo, con cierta perplejidad- cómo sus créditos hipotecarios han sido cedidos por su caja de ahorros o banco a un fondo de titulización, a pesar de lo cual, han seguido manteniendo la relación habitual con su sucursal bancaria a la hora de pagar sus cuotas de amortización o incluso de renegociar las condiciones financieras del préstamo. El objeto de esta obra es, en primer lugar, exponer el marco regulatorio de las titulizaciones, lo que implica la aproximación a la materia desde el punto de vista del sistema financiero. La segunda parte de la obra desarrolla las problemáticas procesales más destacadas en relación con la tutela de los intereses del consumidor en el marco de las titulizaciones hipotecarias, todo ello apoyándose en abundantes y oportunas referencias jurisprudenciales.
En la época en que el Euribor no para de subir, antes de que se generalizara la crisis económica, las entidades financieras ofrecieron a los clientes que necesitaban una hipoteca para financiar su casa un producto que les iba a permitir ahorrar considerablemente en sus cuotas mensuales, debido a la utilización del Libor como índice de referencia y a la debilidad que entonces tenían ciertas divisas extranjeras frente al euro. A estos clientes se les ocultó, sin embargo, cuáles serían las consecuencias en el caso de la divisa extranjera comenzara a revalorizarse. En la actualidad, quienes contrataron estos productos deben al banco aún más dinero que cuando firmaron el préstamo, a pesar de llevar años pagando. En esta obra se describe cómo y en qué condiciones se puede obtener la devolución de las cantidades pagadas de más, quién puede reclamar y cuáles son las vías para ello. Para el profesional, se incluyen legislación y jurisprudencia actualizadas en una guía que facilitará enormemente la tarea de interponer una demanda.
En esta obra se expone y argumenta la calificación jurídica adecuada de los contratos de permuta financiera de tipos de interés. Estos contratos pueden utilizarse para cubrir los propios riesgos, para llevar a cabo un arbitraje entre mercados o simplemente como un producto de inversión. En términos estadísticos, la finalidad de los clientes de las entidades financieras cuando deciden contratar una permuta financiera de tipos de interés está constituida por la de disponer de un instrumento contractual de gestión de los riesgos derivados de las posibles subidas de los tipos de interés, mediante el establecimiento negocial o contractual de un mecanismo de reequilibrio económico de las posiciones contractuales. Lejos de esta inteligencia, las consecuencias económicas para el contratante no entidad financiera que han tenido estos contratos tras la abrupta caída del Euribor a partir de principios del año 2009 ha sido el marco adecuado para que una nutrida jurisprudencia cuestionase, desde la perspectiva del incumplimiento de las obligaciones precontractuales de información, la validez de estos contratos, así como la responsabilidad contractual de las entidades financieras. El análisis crítico de esta doctrina jurisprudencial constituye el motivo adecuado para exponer las obligaciones de información en la contratación de productos bancarios y financieros, así como el régimen jurídico, sustantivo y procesal, de las acciones de anulabilidad y de responsabilidad contractual en estos supuestos. La misma circunstancia permite exponer críticamente la nueva doctrina jurisprudencial de presunción de la concurrencia de error invalidante en los supuestos en los que la entidad financiera no acredite adecuadamente el cumplimiento de aquellos deberes formales.
Esta es una monografía imprescindible para conocer la primera Directiva de la Unión Europea que pretende aproximar las legislaciones de los Estados miembros sobre créditos hipotecarios concertados para la adquisición de viviendas de uso residencial por los consumidores. Su trascendencia es triple: primero, por ser la primera Directiva que se adentra directamente en la regulación concerniente a bienes inmuebles; segundo, por la importancia económica que tienen estos créditos hipotecarios por su cuantía y duración en relación con el patrimonio de los consumidores adquirentes. Y, tercero, porque junto a la Directiva de créditos de consumo, la Directiva 2014/17/UE completa la regulación comunitaria sobre créditos a los consumidores. Las autoras han tratado, tras una revisión general de los temas más importantes de la Directiva, de analizar los puntos más relevantes y las cuestiones más controvertidas de esta nueva regulación que ha de implementarse en nuestro ordenamiento interno. Con esta obra se pretende incitar al estudio de esta incipiente regulación en la que se dejan muchas opciones en manos de los Estados miembros, para que el lector no sea un mero destinatario, sino que delibere y tome partido ante las distintas posibilidades normativas que se ofrecen.